每日债市速递 | 央行、外汇局：优化QFII/RQFII跨境资金管理

//债市综述 //

1.公开市场操作

央行7月26日以固定利率、数量招标方式开展3580.5亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%；当日590亿元逆回购到期。

当周央行共开展9847.5亿元逆回购操作，因有11830亿元逆回购到期，全周净回笼1982.5亿元。央行同时“加场”开展2000亿MLF操作，并有700亿元国库现金定存到期。央行还开展50亿元央票互换操作，同时有50亿元央票互换到期。据此，按全口径计算，全周净回笼682.5亿元。

（*数据来源：Wind-央行动态PBOC）

2. 资金面

央行公开市场逆回购操作进一步加量，呵护月末流动性，周五银行间市场资金面进一步改善，隔夜回购加权利率下行明显。

海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为5.34%。

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（IMM）

（*数据来源：Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏）

3. 同业存单

国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.91%附近。交易员称，央行逆回购“有零有整”的投放规模表明维稳姿态未改，叠加周四意外月内二次开展MLF操作，市场流动性预期平稳，顺利跨月压力不大。

（*数据来源：Wind-同业存单-发行结果）

4. 银行间主要利率债收益率多数下行

（*数据来源：Wind-成交统计BMW）

5. 近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据

（*数据来源：Wind-利差分析）

6. 国债期货收盘全线上涨

30年期主力合约涨0.32%报110.42元，再创新高；

10年期主力合约涨0.09%；

5年期主力合约涨0.07%；

2年期主力合约涨0.03%。

（*数据来源：Wind-国债期货）

//要闻资讯//

1.证监会主席吴清在北京开展专题座谈会，与10家在华外资证券基金期货机构、QFII机构等代表深入交流。吴清指出，证监会正研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。将始终坚持市场化法治化方向，坚定不移地深化改革、扩大开放，依法从严加强监管和大力保护投资者合法权益，持续增强政策的稳定性、可预期性。

2.财政部拟第一次续发行2024年超长期特别国债（四期）（30年期）。本次续发行国债竞争性招标面值总额440亿元，不进行甲类成员追加投标。

3.上海证券交易所修订形成《上海证券交易所公司债券发行承销规则适用指引第1号——发行备案（2024年修订）》，发布并立即实施。

//全球宏观//

1.日本央行行长植田和男在政策会议前保持缄默时间创个人纪录新高，这使外界更难预测利率决定，并加剧金融市场波动。

2.新加坡金管局维持汇率区间的斜率、宽度和中点不变，预计2024年剩余时间经济将持续增强，预计2024年国内生产总值增长将接近2-3%，2024年经济前景仍面临双向风险。

// 债券大事//

1.央行、国家外汇局优化QFII/RQFII跨境资金流动管理

2.央行发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则》

3. 央行天津分行：允许将柜台渠道购买债券纳入支农支小再贷款合格质押品范围

4. 深交所：启用地方政府债券、公司债券和资产支持证券新代码区间

5.旭辉集团：“21旭辉02”将于7月31日开市起复牌并转为特定债券

一周债券负面事件：

（*数据来源：Wind-债券负面事件大全）

本月城投非标资产风险

（*数据来源：Wind-风险监控RISK）

// 节目预告 //

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